Proteger seus investimentos da inflação enquanto recebe dividendos constantes é um desafio. Contudo, alguns setores e empresas se destacam pela sua capacidade de enfrentar o aumento dos preços e garantir retornos consistentes. Aqui estão algumas opções para quem busca essas características.
Setor de Transmissão de Energia
Isa Cteep (TRPL4)
A Isa Cteep é uma opção sólida para investidores que buscam proteção contra a inflação. Com contratos ajustados pelo IPCA, a companhia viu seu lucro líquido crescer de R$ 600 milhões em 2017 para R$ 1,9 bilhão em 2023. O dividend yield projetado é de 7% a 7,8%, e os dividendos são pagos anualmente.
Alupar (ALUP11)
Outra alternativa é a Alupar, que opera com 65% de sua receita corrigida pelo IPCA e 35% pelo IGP-M. A empresa possui ativos em vários países e um dividend yield projetado de 6,2%, oferecendo um fluxo de caixa estável e previsível.
Setor de Saneamento
Sanepar (SAPR11)
No setor de saneamento, a Sanepar se destaca pela possibilidade de um pagamento extraordinário de R$ 3,9 bilhões em 2025, o que pode elevar o dividend yield para 15% a 20%. Atualmente, o yield está entre 8,5% e 9%, sem considerar o impacto do precatório.
Empresas Fora dos Setores Regulados
Banco do Brasil (BBAS3)
O Banco do Brasil oferece proteção contra a inflação através de uma gestão eficiente e crescimento sólido. Seu lucro líquido aumentou de R$ 11 bilhões em 2017 para R$ 33 bilhões em 2023, com dividendos pagos oito vezes ao ano e um payout de 45%.
Klabin (KLBN11)
A Klabin também é uma boa opção, com um EBITDA ajustado pela inflação que cresceu de R$ 900 milhões em 2010 para R$ 6 bilhões em 2023. O dividend yield projetado é de 4,5% em 2024 e 5,1% em 2025.
Tabela Comparativa de Dividend Yields
| Empresa | Setor | Dividend Yield Projetado (%) |
|---|---|---|
| Isa Cteep (TRPL4) | Transmissão de Energia | 7% – 7,8% |
| Alupar (ALUP11) | Transmissão de Energia | 6,2% |
| Sanepar (SAPR11) | Saneamento | 8,5% – 9% (podendo chegar a 15% – 20%) |
| Banco do Brasil (BBAS3) | Bancário | N/A |
| Klabin (KLBN11) | Papel e Celulose | 4,5% – 5,1% |
Investir em empresas sólidas e resilientes pode proporcionar uma proteção eficaz contra a inflação, além de garantir um fluxo constante de dividendos. Essas opções destacam-se pela sua capacidade de manter a rentabilidade mesmo em cenários econômicos desafiadores.
A inflação acredito que é uma das piores barreiras que o Brasileiro enfrenta atualmente.